熱點品種分析
一、商品指數(shù)
基本面:美國上周初請失業(yè)金人數(shù)降至兩個月的最低水平,同時8月份裁員人數(shù)下降,這表明美聯(lián)儲需要繼續(xù)激進(jìn)加息以推動勞動力市場放緩。在截至8月27日的一周內(nèi),初請失業(yè)金人數(shù)減少5,000人,經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為23.2萬人,是6月底以來的最低水平。美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)的調(diào)查顯示,在此前連續(xù)三個月萎縮之后,8月份制造業(yè)就業(yè)大幅反彈,這強化了對工人需求強勁的觀點。
調(diào)查顯示,整個歐元區(qū)的制造業(yè)活動在8月再次萎縮,消費者感受到生活成本危機加深所帶來的壓力,他們削減開支,這為經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險增加提供了更多證據(jù)。8月標(biāo)普全球歐元區(qū)制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)終值報49.6,7月為49.8。在周三公布的通脹數(shù)據(jù)創(chuàng)紀(jì)錄新高后,歐元區(qū)貨幣市場目前預(yù)計,歐洲央行加息75個基點的可能性約為80%。利率預(yù)期的上升推動歐元區(qū)各國***債券收益率大幅走高,意大利10年期國債收益率自6月以來首次突破4%。
歐盟委員會官員表示,歐盟正在考慮干預(yù)能源市場的所有可能性,即將提出的能源市場干預(yù)建議應(yīng)包括減少電力需求的措施。市場消息稱,歐盟委員會正在準(zhǔn)備一項提案,通過抑制消費者需求和限制非天然氣發(fā)電的價格來應(yīng)對飛漲的電價。意大利生態(tài)過渡部長稱,天然氣價格上限將是9月9日歐盟能源部長會議討論的一部分。
俄烏沖突方面,俄媒稱,國際原子能機構(gòu)代表團(tuán)已經(jīng)離開非烏克蘭控制的扎波羅熱地區(qū)。當(dāng)?shù)貢r間9月1日,塔斯社稱烏軍仍在攻擊該埃涅爾戈達(dá)爾市,位于扎波羅熱核電站附近的一家熱電廠也遭到了攻擊。扎波羅熱核電站已切換到應(yīng)急模式,但六號機組尚在正常運行。媒體曝馬克龍請求伊朗調(diào)停俄烏沖突。國際原子能機構(gòu)(IAEA)總干事格羅西表示,IAEA專家組周四進(jìn)入俄羅斯控制的烏克蘭領(lǐng)土并抵達(dá)歐洲最大的核電站后,就留在原地,俄烏雙方都警告說可能發(fā)生核災(zāi)難。
管網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,第一批北溪一號訂單將從當(dāng)?shù)貢r間星期六凌晨2點開始輸送。德國副總理兼經(jīng)濟(jì)部長哈貝克稱,不能指望靠著北溪的天然氣度過今年冬天。據(jù)市場消息,德國方面擔(dān)心10月份俄羅斯將進(jìn)一步切斷天然氣供應(yīng)。為擺脫對俄依賴,德國正想盡辦法增加液化天然氣產(chǎn)能。同時,俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司也稱,充足的庫存不能保證歐洲國家能安全過冬。
9月2日訊,有“大宗商品風(fēng)向標(biāo)”之稱的波羅的海干散貨運價指數(shù)(BDI)近期持續(xù)下行,目前已創(chuàng)2020年6月以來新低。路透商品研究局指數(shù)(CRB)本周反彈遇阻,出現(xiàn)明顯回落。分析人士認(rèn)為,大宗商品供應(yīng)端瓶頸仍在,美聯(lián)儲加息抑制過熱需求,這意味著大宗商品市場未來的趨勢仍然是中性偏弱,建議以看空思路為主。(中國證券報)
操作建議:美聯(lián)儲加息周期啟動后,全球流動性流回美國已動搖商品牛市根基,較多品種月線級別已經(jīng)有牛轉(zhuǎn)熊信號。今日商品指數(shù)重心還是繼續(xù)下移,雖然夜盤跳空,但在有色、黑色、油脂、化工的空頭帶動下,盤中還是有過一波深跌。商品指數(shù)目前是在區(qū)間下沿的關(guān)鍵支撐帶附近,盤中也有過兩波快速反彈的多空爭奪表現(xiàn)。但有色板塊、黑色板塊多品種已經(jīng)有提前回歸下跌主趨勢的跡象。這波下跌有可能是真實的。高位空單建議繼續(xù)保護(hù)持有。但連續(xù)跌了五天,下周若出現(xiàn)短暫停頓修整也是正常的,暫建議不過分追空,控制倉位。
二、股指期貨
基本面概述:中國上證綜指9月2日(周五)收盤上漲1.5點,漲幅:0.05%,報3186.48點;中國深證成指9月2日(周五)收盤下跌10.0點,跌幅:0.09%,報11702.39點;
中國滬深300指數(shù)9月2日(周五)收盤下跌20.13點,跌幅:0.5%,報4023.61點;
中國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)9月2日(周五)收盤下跌0.83點,跌幅:0.03%,報2533.02點;
中國科創(chuàng)50指數(shù)9月2日(周五)收盤上漲4.46點,漲幅:0.43%,報1030.12點。
操作建議:今日大A低開震蕩洗盤,尾盤縮量有企穩(wěn)跡象;由于人民幣還在繼續(xù)貶值,對大A的影響較大。當(dāng)前大盤的走勢已經(jīng)非常危險!不過,即便是感覺到盤面的寒冷未必大A就會真正的走出一波大跌。在此位置保持一定的或然思維,掐斷一根筋思維,留有兩手準(zhǔn)備則更為靈活;盤面有可能在極度悲觀的時候發(fā)生恐慌性拋售連續(xù)殺跌;另外一方面也可能在此范圍內(nèi)發(fā)生大逆轉(zhuǎn),再次重新向上反彈一波。
三、原油2210
基本面概述:全球央行年會上,美聯(lián)儲主席表示仍將大幅加息“強力”抗擊通脹。伊拉克石油出口業(yè)務(wù)不受“綠區(qū)”沖突影響,準(zhǔn)備增加對歐洲的石油出口。據(jù)市場消息,英國承諾計劃設(shè)置俄羅斯石油價格上限。俄羅斯副總理諾瓦克稱,油價上限將摧毀原油市場,俄羅斯不會向支持石油價格限制的國家供應(yīng)石油和石油產(chǎn)品。外盤美原油在震蕩區(qū)間上沿承壓后回落,但經(jīng)過三天的大跌,現(xiàn)在又到了震蕩區(qū)間下沿和年線的關(guān)鍵支撐帶附近。
操作建議:上海sc原油價格重心逐步下移,但外盤原油在關(guān)鍵支撐位附近休整。上海原油可能回調(diào)減速轉(zhuǎn)震蕩。預(yù)測:震蕩
四、鐵礦2301
基本面概述:7月地產(chǎn)數(shù)據(jù)延續(xù)疲軟,鐵礦前期去庫已經(jīng)告一段落,港口轉(zhuǎn)入小幅累庫,央行再次降息,供需面轉(zhuǎn)入多空交織狀態(tài)。鐵礦年附近承壓回落,盤中曾有過一波深跌,但午盤受大盤氛圍帶動,小幅反抽。
操作建議:黑色多品種已經(jīng)有嘗試打破橫向震蕩區(qū)間,回歸空頭主趨勢的跡象。建議高位空單可考慮繼續(xù)保護(hù)持有,但連續(xù)下跌多日后,下周有可能出現(xiàn)停頓修整,只要不出現(xiàn)大陽反攻就還好。短線預(yù)測:偏空震蕩
五、螺紋2210
基本面概述:7月地產(chǎn)數(shù)據(jù)延續(xù)疲軟,中期螺紋轉(zhuǎn)入弱勢震蕩格局,上周螺紋重心嘗試下破。今日市場氛圍比較弱,盤中有過一波深跌,但午盤反抽。整體震蕩下移格局。
操作建議:螺紋已經(jīng)有下破震蕩區(qū)間的跡象,高位空單建議繼續(xù)保護(hù)持有。但螺紋已經(jīng)連續(xù)一個星期表現(xiàn)偏弱,后面臨近3500關(guān)口逐步下跌減速也是正常的,只要不出現(xiàn)劇烈大陽反彈,或連續(xù)反彈即可。預(yù)測行情:偏空震蕩
六、滬銅2209
基本面概述:基本面中性,8月國內(nèi)主要冶煉企業(yè)檢修基本結(jié)束,開始復(fù)產(chǎn),同時高溫限電也逐步緩解,短期供應(yīng)緊張的局面出現(xiàn)改善。
操作建議:滬銅在周一形成烏云蓋頂形態(tài)后V形反轉(zhuǎn),直接告別了持續(xù)一個半月的反彈走勢,開啟了新一輪的下跌行情,預(yù)計持續(xù)的時間稍長,保持偏空的思路。
七、滬鎳2209
基本面概述:供需中性偏空,印尼鎳產(chǎn)能過剩,進(jìn)口鎳生鐵持續(xù)回流增加國內(nèi)供應(yīng),鎳生鐵相對過剩,鎳產(chǎn)業(yè)鏈重心中長期仍趨于下移。
操作建議:滬鎳前面提示過,盡管日線一直處于橫盤震蕩中,但是銅已經(jīng)技術(shù)性向下破位,鎳肯定是維持不住的,必然會向下跟跌,今天鎳已經(jīng)打破了震蕩格局,往下走出了空頭形態(tài)。
八、黃金2212
基本面概述:宏觀方面,美聯(lián)儲在9月議息會議之前是加息間隙期,黃金受到的加息利空緩和,當(dāng)前影響黃金價格波動的因素主要在于美元指數(shù)和商品市場的情緒。
操作建議:隔夜倫敦現(xiàn)貨黃金價格盤中跌破了1700美元,近期對于黃金來說最大的利空就是美元的強勢,目前美元向上突破了20年來的新高,正在勢頭上,持續(xù)對黃金價格形成不利。
九、甲醇2301
基本面概述:供需雙弱,影響中性偏空,伊朗大型裝置逐步重啟,恢復(fù)仍需時間,下游甲醇制烯烴裝置集中停車降負(fù),開工率明顯下滑,需求走弱。
操作建議:甲醇向下跌破了前面日線七連陽形成的上升通道,但并沒有開啟流暢性的回調(diào),盡管價格在緩慢回落,但盤中抵抗性比較強,重心在下移,短期仍然有調(diào)整的預(yù)期。
十、瀝青2212
基本面概述:供需方面中性偏空,瀝青的產(chǎn)量和終端消費雙雙回升,尤其是產(chǎn)量增加明顯,供應(yīng)緊張的局面大幅好轉(zhuǎn),并且9月份產(chǎn)量預(yù)計會繼續(xù)提升。
操作建議:瀝青雖然跌破了3850的重要支撐,但最近兩個交易日在油價大幅下跌的情況下反而沒怎么跌,原油再次來到了前期低點的支撐位,一旦油價在前低位置止跌,瀝青更難下跌,持謹(jǐn)慎偏空思路。
十一、PTA2301
基本面概述:基本面方面,9月亞洲PX仍是去庫預(yù)期,供應(yīng)偏緊,給予PTA一定的支撐,但10月過后PX和PTA產(chǎn)能同步釋放,供應(yīng)走向?qū)捤?,遠(yuǎn)期價格承壓。
操作建議:由于原油的持續(xù)下跌,PTA受到利空影響,今天出現(xiàn)比較大的跌幅,但日線仍然在一個半月以來的橫盤寬幅震蕩狀態(tài)中,并沒有向下打破。
十二、焦炭2209
基本面概述:基本面中性偏空,焦炭和鋼廠利潤均有所修復(fù),產(chǎn)能利用率同步回升;終端需求未見起色,僅以剛需采購為主,焦炭庫存處于偏低水平。
操作建議:焦炭價格盤中幾乎就要跌破前期低點了,午后出現(xiàn)比較大的反彈,最終紅盤報收,螺紋鋼陽十字星收盤,離前期低點只有一步之遙,黑色在這個位置存在很大的不確定性,多空都需要謹(jǐn)慎處理。
十三、玻璃2301
基本面概述:供需方面,地產(chǎn)依舊低迷,終端需求恢復(fù)緩慢,廠家產(chǎn)銷相對平淡,高庫存壓力仍大,企業(yè)庫存在連續(xù)三周下降后上周回升3.5%。
操作建議:玻璃今天又破新低,重復(fù)著之前的節(jié)奏,破新低后迅速反抽,這種行情無論做多還是做空都是很難操作的,雖然是在熊市中,也看得到,但看對行情也難抓到,就算抓到也只是一點芝麻收獲。
十四、純堿2301
基本面概述:純堿這個震蕩持續(xù)的時間夠長了,快兩個月了,供需上也沒有什么新的故事
操作建議:多空的驅(qū)動都不強,所以主力完全可以依靠資金優(yōu)勢對價格進(jìn)行大幅的擾動,相當(dāng)考驗短線的交易水平。暫時來看純堿還是在從區(qū)間上沿的2400位置向下移動,目標(biāo)位是日線區(qū)間的下沿2200附近。
十五、尿素2301
基本面概述:基本面中性,全國大面積降溫,前期各地限電導(dǎo)致的停車開始復(fù)產(chǎn),產(chǎn)量將回升;農(nóng)業(yè)需求方面,秋季北方小麥播種臨近,尿素需求好轉(zhuǎn),工業(yè)需求依舊不瘟不火。
操作建議:尿素今天突然大幅增倉和放量,價格向上爆發(fā),突破了60天均線的壓制,不過仍沒有翻過8月15日的上一波高點,短期關(guān)注這個位置的阻力。
十六、紙漿2301
基本面概述:供需面中性,進(jìn)口端的改善不大,供應(yīng)偏向緊張,海外9月報價基本平盤,國內(nèi)下游需求表現(xiàn)疲態(tài),原紙消耗速度較為緩慢,采購積極性不高。
操作建議:紙漿sp2301合約價格在6500-6700的200點窄幅空間里小幅波動了9個交易日,修復(fù)均線指標(biāo),等待均線系統(tǒng)收斂后行情將出現(xiàn)變盤,暫時建議在6500-6700區(qū)間內(nèi)短線操作。
十七、棕油2301
基本面概述:供需方面,馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量延續(xù)季節(jié)性增長,8月1-25日產(chǎn)量環(huán)比增長2.32%,后市仍有一定的累庫預(yù)期,對棕櫚油價格形成一定壓力。
操作建議:油脂行情在6月中旬到7月中旬開啟了熊市的第一波暴跌,隨后反彈了一個半月,豆油在1萬點附近反彈到位,帶動棕油和菜油開始了熊市的第二波下跌,目標(biāo)位是7月份的前期低點。
十八、豆粕2301
基本面概述:基本面方面,美國農(nóng)業(yè)部8月份供需報告調(diào)高美豆單產(chǎn),達(dá)到51.9蒲式耳/英畝的近幾年高位;巴西2022/23年度大豆產(chǎn)量料達(dá)到1.51億噸,受單產(chǎn)可能增加且種植面積擴(kuò)大推動。
操作建議:豆粕短期表現(xiàn)盡管還在強勢中,但是價格很難繼續(xù)大漲,因為淡季即將來到,四季度是豆粕傳統(tǒng)的季節(jié)性高點。
十九、棉花2301
基本面概述:供需面中性有支撐,美國農(nóng)業(yè)部8月全球棉花供需報告顯示,2022/23年度全球棉花產(chǎn)量較上月調(diào)減66.4萬噸,消費較上月調(diào)減18.3萬噸。
操作建議:隔夜美棉跌停,打破了僵局,鄭棉受到利空影響,低開殺跌,全天暴跌超過5%,在14000附近暫時獲得支撐,美棉打破僵局后有大幅回調(diào)的可能,鄭棉不排除會跌破前期低點。
二十、生豬2301
基本面概述:今日現(xiàn)貨豬價全國偏穩(wěn)定,高價區(qū)域小跌,低價區(qū)域小漲。
操作建議:LH2301今日繼續(xù)小幅洗盤收低,洗盤至關(guān)鍵位,大約中秋前幾日,消費端備貨有一波漲價預(yù)期。期貨端短線偏弱恰好是為下一次做多做準(zhǔn)備的時候,不然中秋前價格一旦向上,很可能來不及操作。