資本市場加劇震蕩之下，國內居民理財情況發生明顯變化。近日，上海交通大學上海高級金融學院與嘉信理財（CharlesSchwab）聯合發布最新一期《中國新富人群財富健康指數》，稱中國新富人群的財富健康正在穩步提升，房產投資熱度持續減弱，但尚未找到可替代的投資方向。
據悉，該指數旨在追蹤中國新富人群這一對中國乃至全球經濟增長具有重要推動力的群體不斷變化的投資行為和財富觀念。2022年的最新數據表明，中國新富人群的財富健康指數從上一年的72.02小幅攀升至72.20，四項次指數的波動幅度均不超過1個點。
其中，財務規劃次指數漲幅最大，上漲0.74個點至43.80。財富信心和投資參與這兩項次指數也分別小幅攀升至74.34和79.56。資產管理次指數則為45.22，較2021年微跌0.27個點。
具體來看，盡管新富人群對自己的財務狀況和財富管理能力普遍表示滿意，但今年的調研結果仍表明該群體的財富健康存在一定脆弱性。這在近兩年剛入市的新投資者中尤為顯著。盡管他們對自身財富管理能力的滿意度高于其他投資者，但卻有高達26.9%的人表示自己無法承受任何損失。
嘉信理財國際市場董事總經理LisaHunt表示，在美國，嘉信把這些新投資者叫做GenerationInvestor（GenI），這一代人不局限于某個年齡段，他們是在2020年3月之后才開始第一次投資的人群。“根據我們去年做的一個調查，這些投資者大部分其實也是有長期目標的，他們希望更多地了解市場、了解投資、了解財務規劃，金融機構應該更關切這部分客戶的需求。”
還值得一提的是，新富人群對房價的擔憂連續五年呈下降趨勢，但對金融投資的興趣卻并沒有明顯隨之上升。根據調查，今年僅18.4%的受訪者關注房價對財務狀況的影響，比上一年下降4.6%，由此可見，新富人群的投資偏好正逐步從房產市場轉移至其他領域。
這也進一步體現在受訪者對投資性房產的減持中。今年沒有投資性房產的受訪者占比從去年的6.5%上升至今年的14.1%。而在所有年齡群體中，持有1-2套投資性房產的新富人群比例均有所降低。
“我們非常直觀地可以看到，居民追求風險的趨勢開始下降，但這并不意味著我們對于市場的信心會有所下降。”上海高金教授吳飛稱，因為從今年的指數結果中，新富人群的財富信心并沒有出現非常大的一個減退，只是說大家在面對不確定性的時候可能采用更加防御性，而不是進攻性的方式。
吳飛進一步表示，雖然沒有投資性房產的新富人群占比上升，但并不意味著這些人會把下降的這部分資金直接投資到金融領域，因為這里面沒有一個替代作用，還有第三種可能是持幣觀望，可見他們目前尚未找到替代的投資方向。
另外，研究數據還顯示，不同家庭成員在投資態度、理財行為和決策方式上存在一定的差異。例如，男性的投資策略更為激進，選擇這一策略的新富人群在男女性受訪者中占比分別為19.5%和13.6%；女性則更注重為一些家庭財務目標進行規劃，有55.1%的女性受訪者已經為孩子的教育開始進行財務規劃，而男性占比僅為44.0%。
另在養老財富管理方面，研究顯示，新富人群對退休后的財務狀況表示樂觀，但缺乏財富管理行動予以支撐。其中，在評估個人財務狀況時會重點關注個人養老問題的受訪者占比較去年降低了4.6%；超過半數受訪者還未開始做養老相關的財務規劃，僅19.0%的受訪者表示近期出臺的個人養老金政策促使他們開始做養老規劃。
據悉，本次調研共訪問了4553名年收入在12.5萬元至100萬元之間、可投資資產在700萬元以下的新富人群，覆蓋上海、北京、廣州、深圳、成都、杭州、大連、廈門、重慶、武漢、南通、石家莊、中山、昆明及襄陽等十五座城市。
