資本市場(chǎng)加劇震蕩之下，國(guó)內(nèi)居民理財(cái)情況發(fā)生明顯變化。近日，上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院與嘉信理財(cái)（CharlesSchwab）聯(lián)合發(fā)布最新一期《中國(guó)新富人群財(cái)富健康指數(shù)》，稱(chēng)中國(guó)新富人群的財(cái)富健康正在穩(wěn)步提升，房產(chǎn)投資熱度持續(xù)減弱，但尚未找到可替代的投資方向。
據(jù)悉，該指數(shù)旨在追蹤中國(guó)新富人群這一對(duì)中國(guó)乃至全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要推動(dòng)力的群體不斷變化的投資行為和財(cái)富觀念。2022年的最新數(shù)據(jù)表明，中國(guó)新富人群的財(cái)富健康指數(shù)從上一年的72.02小幅攀升至72.20，四項(xiàng)次指數(shù)的波動(dòng)幅度均不超過(guò)1個(gè)點(diǎn)。
其中，財(cái)務(wù)規(guī)劃次指數(shù)漲幅最大，上漲0.74個(gè)點(diǎn)至43.80。財(cái)富信心和投資參與這兩項(xiàng)次指數(shù)也分別小幅攀升至74.34和79.56。資產(chǎn)管理次指數(shù)則為45.22，較2021年微跌0.27個(gè)點(diǎn)。
具體來(lái)看，盡管新富人群對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)富管理能力普遍表示滿(mǎn)意，但今年的調(diào)研結(jié)果仍表明該群體的財(cái)富健康存在一定脆弱性。這在近兩年剛?cè)胧械男峦顿Y者中尤為顯著。盡管他們對(duì)自身財(cái)富管理能力的滿(mǎn)意度高于其他投資者，但卻有高達(dá)26.9%的人表示自己無(wú)法承受任何損失。
嘉信理財(cái)國(guó)際市場(chǎng)董事總經(jīng)理LisaHunt表示，在美國(guó)，嘉信把這些新投資者叫做GenerationInvestor（GenI），這一代人不局限于某個(gè)年齡段，他們是在2020年3月之后才開(kāi)始第一次投資的人群。“根據(jù)我們?nèi)ツ曜龅囊粋€(gè)調(diào)查，這些投資者大部分其實(shí)也是有長(zhǎng)期目標(biāo)的，他們希望更多地了解市場(chǎng)、了解投資、了解財(cái)務(wù)規(guī)劃，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該更關(guān)切這部分客戶(hù)的需求。”
還值得一提的是，新富人群對(duì)房?jī)r(jià)的擔(dān)憂(yōu)連續(xù)五年呈下降趨勢(shì)，但對(duì)金融投資的興趣卻并沒(méi)有明顯隨之上升。根據(jù)調(diào)查，今年僅18.4%的受訪者關(guān)注房?jī)r(jià)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響，比上一年下降4.6%，由此可見(jiàn)，新富人群的投資偏好正逐步從房產(chǎn)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移至其他領(lǐng)域。
這也進(jìn)一步體現(xiàn)在受訪者對(duì)投資性房產(chǎn)的減持中。今年沒(méi)有投資性房產(chǎn)的受訪者占比從去年的6.5%上升至今年的14.1%。而在所有年齡群體中，持有1-2套投資性房產(chǎn)的新富人群比例均有所降低。
“我們非常直觀地可以看到，居民追求風(fēng)險(xiǎn)的趨勢(shì)開(kāi)始下降，但這并不意味著我們對(duì)于市場(chǎng)的信心會(huì)有所下降。”上海高金教授吳飛稱(chēng)，因?yàn)閺慕衲甑闹笖?shù)結(jié)果中，新富人群的財(cái)富信心并沒(méi)有出現(xiàn)非常大的一個(gè)減退，只是說(shuō)大家在面對(duì)不確定性的時(shí)候可能采用更加防御性，而不是進(jìn)攻性的方式。
吳飛進(jìn)一步表示，雖然沒(méi)有投資性房產(chǎn)的新富人群占比上升，但并不意味著這些人會(huì)把下降的這部分資金直接投資到金融領(lǐng)域，因?yàn)檫@里面沒(méi)有一個(gè)替代作用，還有第三種可能是持幣觀望，可見(jiàn)他們目前尚未找到替代的投資方向。
另外，研究數(shù)據(jù)還顯示，不同家庭成員在投資態(tài)度、理財(cái)行為和決策方式上存在一定的差異。例如，男性的投資策略更為激進(jìn)，選擇這一策略的新富人群在男女性受訪者中占比分別為19.5%和13.6%；女性則更注重為一些家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行規(guī)劃，有55.1%的女性受訪者已經(jīng)為孩子的教育開(kāi)始進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃，而男性占比僅為44.0%。
另在養(yǎng)老財(cái)富管理方面，研究顯示，新富人群對(duì)退休后的財(cái)務(wù)狀況表示樂(lè)觀，但缺乏財(cái)富管理行動(dòng)予以支撐。其中，在評(píng)估個(gè)人財(cái)務(wù)狀況時(shí)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注個(gè)人養(yǎng)老問(wèn)題的受訪者占比較去年降低了4.6%；超過(guò)半數(shù)受訪者還未開(kāi)始做養(yǎng)老相關(guān)的財(cái)務(wù)規(guī)劃，僅19.0%的受訪者表示近期出臺(tái)的個(gè)人養(yǎng)老金政策促使他們開(kāi)始做養(yǎng)老規(guī)劃。
據(jù)悉，本次調(diào)研共訪問(wèn)了4553名年收入在12.5萬(wàn)元至100萬(wàn)元之間、可投資資產(chǎn)在700萬(wàn)元以下的新富人群，覆蓋上海、北京、廣州、深圳、成都、杭州、大連、廈門(mén)、重慶、武漢、南通、石家莊、中山、昆明及襄陽(yáng)等十五座城市。
