野村發(fā)布研究報告稱，將中國海外發(fā)展（00688）評級由“中性”上調至“買入”，預計下半年運營將保持彈性，并將擠壓私營地產商市場份額，長遠來看有望支撐股價表現，目標價23港元。
報告中稱，在不確定的環(huán)境中，集團表現具有彈性。上半年報告利潤下降19%至167億元人民幣（下同）；核心利潤溫和下6%至174億元。該行認為盈利小幅下降是合理的，整體運行仍以防御為主，相比之下大多數私營（POE）房地產商盈利則下降70%-80%，中國海外發(fā)展上半年的其他指標，包括凈負債率（41%）、借貸成本（3.44%）和SG&A比率（3.2%）保持穩(wěn)定和防御性。
