國盛證券發(fā)布研究報(bào)告稱，重申快手-W（01024）“買入”評級，預(yù)計(jì)2022-24年收入959/1132/1313億元（同增18%/18%/16%），調(diào)整后凈利潤-82/28/115億元，目標(biāo)價124港元。22Q2國內(nèi)業(yè)務(wù)首次實(shí)現(xiàn)經(jīng)營利潤轉(zhuǎn)正，經(jīng)營利潤0.94億元。
報(bào)告中稱，隨著快手平臺運(yùn)營、算法、內(nèi)容、留存等多方面策略優(yōu)化，在降低單用戶獲客成本和維系成本的同時，實(shí)現(xiàn)了用戶流量、活躍和留存的提升。Q2快手總流量同比增長38.7%，DAU和MAU同比增長18.5%和15.9%至3.47億和5.87億。用戶活躍度高，DAU/MAUratio為59.2%、創(chuàng)新高，每日用戶時長同比增長17.1%至125.2分鐘，快手累計(jì)互關(guān)用戶對數(shù)200億、同比增長65.9%。Q3進(jìn)入獲客旺季，該行預(yù)計(jì)快手流量和時長有望再創(chuàng)新高。
